行業(yè)最后的競爭都不再是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭，而是產業(yè)鏈與產業(yè)鏈之間的競爭，這個現(xiàn)象很好地印證在發(fā)展成熟的行業(yè)中，比如阿里和京東，再比如液態(tài)奶行業(yè)的伊利和蒙牛。正如邁克爾·波特的定位學派中有一個叫總成本領先，比如價格戰(zhàn)中為什么大乳企能打消耗戰(zhàn)，敢打消耗戰(zhàn)，就是總成本領先戰(zhàn)略，而乳企又是重資產，上游產業(yè)的優(yōu)勢尤為重要，可以說這就是未來大乳企的核心競爭優(yōu)勢。

伴隨奶粉行業(yè)市場集中度提升，我們發(fā)現(xiàn)飛鶴、伊利、君樂寶、澳優(yōu)、圣元、宜品等都在加速打通全產業(yè)鏈，重資產打造產業(yè)集群，提升競爭優(yōu)勢。

上游產業(yè)鏈建設一直很火熱

回顧上半年乳企的動作，上游端的建設一直很火熱。其中，齊齊哈爾市人民政府與飛鶴舉行“千億級生態(tài)特色產業(yè)集群建設戰(zhàn)略合作”簽約儀式。同時，飛鶴總投資1.2億元、年產1.2萬噸特醫(yī)成人乳粉、總投資5.1億元的天然萬頭有機牧場等項目接連啟動，可見飛鶴持續(xù)深扎黑龍江的決心。6月5日，伊利發(fā)布公告稱，將非公開發(fā)行股票募集總額不超過130億資金用于包括全球領先5G+工業(yè)互聯(lián)網嬰兒配方奶粉智能制造示范項目在內的六大項目。

君樂寶立足河北，這些年一直加大上游產業(yè)集群的打造，據(jù)了解今年君樂寶多個家庭牧場項目已完成土地流轉、項目立項工作，全面進入項目施工階段，預計今年9月可全部完工，君合牧場建設已完成總工程量的35%,正定佳城牧場建設已完成總工程量的20%,預計今年7月可全部完工；蒙牛全資附屬公司今年不僅增持中國圣牧股份，而且蒙牛集團中國乳業(yè)產業(yè)園烏拉特前旗10萬頭奶牛高端奶產業(yè)基地項目在額爾登布拉格蘇木開工建設。

另外，據(jù)悉，2021年達能集團預計將中國16%的“嬰粉”進口量轉移至青島口岸，實現(xiàn)對包括西北、華北和東北在內的整個北部地區(qū)市場的全覆蓋；北大荒完達山乳業(yè)股份有限公司與雀巢奶牛養(yǎng)殖培訓中心簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議等。

上游產業(yè)鏈建設作為乳企發(fā)展“卡脖子”的關鍵點，“穩(wěn)健”“安全”“質量”是乳企布局重要考量因素。

國內、國外雙布局，優(yōu)質奶源地競爭加劇

從這幾年眾多乳企的布局來看，不少乳企形成了“國內、國外”奶源、工廠雙布局，國內集中在黑龍江、陜西、河北等優(yōu)質奶源帶，國外集中在荷蘭、新西蘭、澳大利亞等黃金奶源地，相比牛奶粉更多的奶源地選擇，羊奶粉、有機奶粉等細分品類上游建設顯然更加稀缺。

奶源作為嬰配粉的基礎，據(jù)奶粉智庫統(tǒng)計，目前已通過注冊的奶粉中有237款奶源來自國外，占比總通過注冊數(shù)的53%,其中占比從高到低依次為新西蘭、荷蘭、法國、愛爾蘭、澳大利亞、西班牙等。比如澳優(yōu)海外橫跨荷蘭、新西蘭、澳大利亞3國奶源，圣元布局法國奶源；宜品繼海外布局韓國工廠、西班牙奶源后，今年收購了Queserías Prado奶酪廠；藍河立足新西蘭奶源之上，今年啟用國際羊乳營養(yǎng)研究中心，持續(xù)發(fā)力綿羊奶領域的研究和開發(fā)。

與此同時，伴隨國產奶粉認知度不斷提升，國內奶源競爭不可小覷，通過注冊的444款嬰配粉中，有196款奶源來自國內，占比44%.其中黑龍江重要的奶源地位不亞于新西蘭，選用黑龍江和新西蘭奶源的嬰配粉最多，其次為陜西、河北等，目前來看，陜西、黑龍江等成為眾多乳企布局國內奶源的焦點之地。

比如前不久飛鶴綜合評估后依然選擇落子陜西，全資完成對陜西小羊妙可乳業(yè)有限公司的收購。目前陜西擁有國內最大的奶山羊產業(yè)集群，產業(yè)配套體系逐步成熟，是最多嬰配羊奶粉生產工廠，最多過注冊羊奶粉品牌省份，沉淀出了諸如和氏、雅泰、百躍、美力源、紅星美羚等一批代表性的國產羊乳企。

宜品形成橫跨韓國、西班牙、中國的國際化產業(yè)布局，囊括國內黑龍江等優(yōu)質奶源布局之后，5月10日，宜品乳業(yè)全資收購山東標準化養(yǎng)殖示范場、國家級奶山羊種質保種場--青島奧特種羊場。這對于宜品深度延伸羊乳上游產業(yè)鏈，全面布局奶羊養(yǎng)殖、發(fā)展奶羊牧業(yè)，構建北緯35°-37°黃金羊奶源產業(yè)集群具有重大意義。

相比品牌營銷、產品出新、市場爭奪“刀光劍影”的競爭，上游產業(yè)鏈的競爭似乎更加“低調”,但實則伊利、蒙牛、飛鶴、君樂寶、宜品、澳優(yōu)等企業(yè)一直在加速上游全產業(yè)鏈的建設，重資打造產業(yè)集群。

所謂“兵馬未動糧草先行”,全產業(yè)鏈建設是乳企前瞻性戰(zhàn)略布局的重要保障，面臨未來巨頭之間的競爭，提高效率、降低成本是企業(yè)實現(xiàn)長期競爭的關鍵，而穩(wěn)定的產業(yè)鏈顯然更有成本競爭優(yōu)勢。我們希望在不斷夯實產業(yè)鏈的同時，乳企能為消費者帶來更多優(yōu)質產品。